近日，工信部副部長(zhǎng)王江平在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，近期，工信部將聯(lián)合證監(jiān)會(huì)推出第三批區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)“專精特新”專板，與北交所簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，進(jìn)一步暢通專精特新中小企業(yè)資本市場(chǎng)融資渠道。
2023年6月份和12月份，證監(jiān)會(huì)先后公示了兩批“專精特新”專板建設(shè)方案?jìng)浒该麊?，?7家區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)在列。記者根據(jù)公開信息梳理，目前，入板或儲(chǔ)備專精特新企業(yè)合計(jì)超過9000家。
深圳大象投資控股集團(tuán)總裁周力在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，9000多家企業(yè)大多具備較高的技術(shù)創(chuàng)新能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和成長(zhǎng)潛力，是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要力量。
“一攬子”服務(wù)：
梯度培育專精特新企業(yè)
北京股權(quán)交易中心（以下簡(jiǎn)稱“北股交”）是首批備案的9家區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)之一。截至目前，已經(jīng)有480余家企業(yè)入板。“今年的專板入板企業(yè)目標(biāo)為500家，完成今年的工作目標(biāo)，我們還是比較有信心，專板各項(xiàng)服務(wù)體系也在持續(xù)建設(shè)中。”北股交相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
天津?yàn)I海柜臺(tái)交易市場(chǎng)股份公司（以下簡(jiǎn)稱“天津OTC”）是第二批備案的8家區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)之一。天津OTC相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前，專板已有343家入板企業(yè)，并服務(wù)11家企業(yè)成功掛牌新三板。
在實(shí)踐中，借助新三板掛牌綠色通道和公示審核機(jī)制、認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)、基金份額轉(zhuǎn)讓等多項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)，專板為專精特新企業(yè)提供股債融資服務(wù)、企業(yè)股權(quán)管家、掛牌綠色通道、上市培訓(xùn)輔導(dǎo)、綜合服務(wù)等“一攬子”服務(wù)，解決企業(yè)面臨的長(zhǎng)期資金供給不足、規(guī)范治理成本高和掛牌上市耗時(shí)耗力三方面問題。
在融資方面，北股交上述人士表示，專板結(jié)合各層企業(yè)特點(diǎn)和需求，設(shè)計(jì)形成差異化的金融產(chǎn)品體系，組織開展融資對(duì)接活動(dòng)。專板各類私募股權(quán)投資基金資源，定期開展私募股權(quán)融資路演活動(dòng)，以及股權(quán)融資對(duì)接服務(wù)，還協(xié)助專板企業(yè)高效對(duì)接低息各類貸款及科技金融產(chǎn)品，降低企業(yè)融資成本。
據(jù)天津OTC上述人士介紹，專板充分發(fā)揮其受托運(yùn)營(yíng)的“津心融”平臺(tái)和開展私募股權(quán)基金綜合服務(wù)平臺(tái)創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)，結(jié)合各層專板企業(yè)特點(diǎn)和需求，綜合運(yùn)用股權(quán)、債權(quán)等融資工具，設(shè)計(jì)出差異化的金融產(chǎn)品體系，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)融資對(duì)接。目前專板企業(yè)獲得合作銀行預(yù)授信500億元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)融資68.86億元。
通過“一攬子”服務(wù)，專板致力于助力專精特新企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，完成梯度晉升。“今年9月2日，北京市經(jīng)濟(jì)和信息化局發(fā)布了北京市第六批國(guó)家級(jí)專精特新‘小巨人’企業(yè)名單公示信息。專板中有18家專精特新中小企業(yè)晉升為國(guó)家級(jí)專精特新‘小巨人’企業(yè)，這也初步彰顯了專板的培育作用。”北股交上述人士告訴記者。
周力表示，專板作為資本市場(chǎng)服務(wù)專精特新企業(yè)平臺(tái)，其核心價(jià)值體現(xiàn)在為專精特新企業(yè)提供定制化的融資解決方案。通過引入風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)等多元化融資渠道，專板助力企業(yè)突破資金瓶頸，加速技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)程。同時(shí)，專板通過提供上市培育服務(wù)，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、提升管理水平，為企業(yè)未來(lái)走向更高層次資本市場(chǎng)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
互聯(lián)互通：
提升專板競(jìng)爭(zhēng)力和影響力
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱“新三板”）推出的公示審核和綠色通道機(jī)制，增強(qiáng)了多層次資本市場(chǎng)間互聯(lián)互通。目前，多地專板都有企業(yè)通過綠色通道機(jī)制快速登陸新三板的案例。北京、天津均有3家企業(yè)通過綠色通道完成新三板掛牌，相較傳統(tǒng)方式，綠色通道機(jī)制將企業(yè)掛牌周期縮短30%以上。
迅爾科技是借助綠色通道完成新三板掛牌的企業(yè)之一。迅爾科技相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在申報(bào)掛牌期間，天津OTC定期向公司傳遞來(lái)自政府部門的政策紅利與資本市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)，激發(fā)了企業(yè)進(jìn)軍資本市場(chǎng)的熱情與信心。同時(shí)，通過“董秘實(shí)訓(xùn)營(yíng)”等專業(yè)培訓(xùn)項(xiàng)目，為企業(yè)培育了一批精通資本市場(chǎng)的專業(yè)人才，還根據(jù)公司的行業(yè)特性、規(guī)模、服務(wù)需求、預(yù)算等，選定保薦機(jī)構(gòu)，確保了上市過程的專業(yè)性與高效性。在申報(bào)沖刺階段，天津OTC還與公司建立了高效協(xié)同的工作機(jī)制，提升了申報(bào)效率，為公司順利跨越新三板掛牌門檻奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
北京中科仙絡(luò)智算科技股份有限公司是北京首家適用“綠色通道”掛牌新三板的企業(yè)，從提交申請(qǐng)到受理通過，僅用25個(gè)交易日。
相較于綠色通道，目前通過公示審核機(jī)制掛牌新三板的案例較少。“公示審核作為北股交與全國(guó)股轉(zhuǎn)公司新建立的全新的制度性對(duì)接機(jī)制，北股交正在積極爭(zhēng)取案例落地，目前已與全國(guó)股轉(zhuǎn)公司溝通了2家企業(yè)適用公示審核機(jī)制推進(jìn)掛牌工作的意向，其中一家企業(yè)擬作為重點(diǎn)儲(chǔ)備項(xiàng)目。”北股交上述人士表示。
在加強(qiáng)上市培育方面，專板普遍聯(lián)合京滬深交易所，定期組織路演、沙龍、游學(xué)活動(dòng)，常態(tài)化開展“一對(duì)一”調(diào)研走訪，了解和收集在上市過程中存在的問題和需求，提供規(guī)范運(yùn)作、企業(yè)改制、上市輔導(dǎo)、上市路徑規(guī)劃等方面服務(wù)。
“通過篩選和培育具有潛力的企業(yè)，專板不僅促進(jìn)了優(yōu)質(zhì)資源的有效配置，還推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。這種市場(chǎng)導(dǎo)向作用有助于形成良性循環(huán)，吸引更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)加入專板，進(jìn)一步提升專板的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。”周力表示。
提高服務(wù)水平：
吸引更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)“入板”
目前，距離首批專板開板剛剛過去一年多，專板企業(yè)數(shù)量雖然有了大幅提升，但是總體數(shù)量仍然較少，尚未形成集聚效應(yīng)。“這不利于各類股債融資資源、企業(yè)服務(wù)資源向?qū)０鍏R集，專板的各項(xiàng)企業(yè)服務(wù)還未能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。”北股交相關(guān)人士表示。
據(jù)王江平介紹，目前，我國(guó)已經(jīng)涌現(xiàn)了專精特新中小企業(yè)14.1萬(wàn)家，專精特新“小巨人”企業(yè)1.46萬(wàn)家，在推進(jìn)新型工業(yè)化、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力中發(fā)揮了重要作用。
“專板服務(wù)專精特新中小企業(yè)、國(guó)家級(jí)專精特新‘小巨人’企業(yè)比例還較低，整體服務(wù)覆蓋率還有較大提升空間。”北股交相關(guān)人士表示，企業(yè)缺少深入了解專板服務(wù)的渠道，對(duì)專板的感知度不高。所以，提升專板服務(wù)企業(yè)覆蓋面，需要充分調(diào)動(dòng)各方資源。未來(lái)，北股交將持續(xù)推進(jìn)服務(wù)能力的提升，完善服務(wù)產(chǎn)品，同時(shí)，強(qiáng)化宣傳，讓更多企業(yè)了解專板。
高質(zhì)量建設(shè)專板，是吸引優(yōu)質(zhì)專精特新“入板”的根本之策，也是各地培育發(fā)展中小專精特新企業(yè)的“有力抓手”。周力表示，構(gòu)建統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)范框架，是專板高質(zhì)量建設(shè)的基礎(chǔ)性工作。通過制定明確的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和操作流程，確保專板服務(wù)的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化。此外，強(qiáng)化金融科技的應(yīng)用與創(chuàng)新，提升專板服務(wù)的智能化水平和便捷性。
天津OTC上述人士表示，高質(zhì)量建設(shè)專板，需要進(jìn)一步加強(qiáng)三四板制度型銜接，積極開展股權(quán)激勵(lì)服務(wù)，加強(qiáng)與證券交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)數(shù)據(jù)聯(lián)通，加強(qiáng)服務(wù)創(chuàng)新，持續(xù)完善專板服務(wù)功能。同時(shí)，要夯實(shí)制度建設(shè)成果，總結(jié)專板建設(shè)過程中在制度建設(shè)、人員能力、內(nèi)部管理、風(fēng)險(xiǎn)管控方面取得的成果，持續(xù)夯實(shí)和完善以培育為核心的制度體系，保障區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)防范。最后，要總結(jié)服務(wù)創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，在充分走訪專板企業(yè)、了解專板企業(yè)需求的基礎(chǔ)上，結(jié)合前期積累的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)新招法、新思路，打造服務(wù)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)新模式。
